監管之下的互聯網金融，逐漸走上正軌
2016年又被稱為互聯網金融的監管元年，隨著證監會、銀監會等機構的一系列監管政策的出臺，在2016年到今年的一年多時間，互聯網金融經歷了一次大洗牌，大量不合規的小平臺退散，留下了資質能力更強的玩家，“合規”成為互聯網金融平臺發展的主基調。國家對互聯網金融不是打擊壓制，而是引導其合規、合法發展的一系列政策，也符合互金行業的發展規律。
今年作為全面監管的第二年，在監管“天眼”下的互聯網金融也在不斷創新，展現出一些新面貌。互聯網金融的不同分支企業都有可圈可點的表現，P2P金融、消費金融、第三方支付、投資理財平臺、互聯網保險、分期、眾籌、金融科技等互聯網金融的發展模式都在往好的方向發展。
自由是相對的，有約束的自由才是可持續的。2017年，在“看得見的手”和“看不見的手”的聯合把控下，這個曾經野蠻生長的行業正在后監管時代向理性和可持續方向發展，互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神往傳統金融業態滲透，互聯網金融普惠、靈活的優勢逐漸真正地釋放出來。
P2P金融：泡沫破滅后的強者之爭
P2P金融又被稱為P2P信貸，在前兩年發展火熱的時候儼然成了互聯網金融的代名詞。然而，當時一部分違規平臺打著P2P的旗號，以虛假高息、大規模線下營銷的方式，欺騙缺乏風險意識的投資人群，引來了一批非理性投資。這些亂象導致了2016年P2P網貸的系統性風險的集中暴露，資本方甚至出現了談P2P色變的情況。
2016年隨著一系列行業文件的落地，大量網貸平臺因達不到合規標準被停業整頓或清理出局，浮華后的泡沫破滅，網貸平臺卻也迎來涅槃重生。
2017年2月23日，銀監會正式發布《網絡借貸資金存管業務指引》，標志著繼備案登記規范后又一行業合規細則最終落地。有了銀行資金存管，平臺攜款跑路的風險會大大降低。在這種情況下，留給網貸平臺的只有轉型整改以達到要求或者直接退出這兩條路，那么可以預見，未來P2P行業將是資金充足、合規合法的大平臺的天下，小公司將難以生存，洗牌實質上是對遵紀守法、實力雄厚玩家的利好。
消費金融：跑得穩才能跑得快
消費金融是P2P風頭過后被業內持續看好的新熱點，消費金融崛起的主要驅動力是消費轉型升級所帶來的消費高漲。
隨著居民人均可支配收入的增加和消費觀的改變，以及年輕消費勢力的崛起，消費金融呈現出新趨勢：從傳統的高收入人群和大額低頻次消費場景（如買房、買車）向中低收入人群（大學生、普通工薪階層）及小額高頻次消費場景（如3C 數碼產品、服裝、餐飲等）迅速拓展。
據艾瑞咨詢數據，2016年互聯網消費金融（即通過互聯網渠道發放的貸款）交易規模達到4367億元，預計2017年交易規模將達到9983億元，同比增長128.6%。消費貸支撐起零售消費市場快速發展，然而由于客戶群體的差異和風險控制能力的不同，各種類金融、非金融機構提供的消費貸被挪用的情況仍然存在，消費金融的風險把控始終不能放松。
消費金融行業在經歷野蠻生長后，監管政策逐漸趨嚴將是大勢所趨，未來眾多粗放式經營、不注重信貸信用管理審核的中小平臺將逐步面臨淘汰，而那些重視風險控制、深耕細分領域的企業將最終勝出。
第三方支付：移動支付的風頭仍在持續
剛剛過去的雙11，既是對電商的大考，也是對第三方互聯網支付的大考。據資料顯示，2016天貓雙11全天成交額1207億元，今年天貓雙11全天成交額1682億，巨大成交額背后的龐大支付流量大都通過第三方支付完成，可見第三方支付的發展會越來越成熟，從而為更多客戶服務。
個人業務領域的支付基本已經被支付寶和財付通兩大巨頭瓜分，目前來看，線上部分留給其他支付公司的機會主要還是互聯網金融領域，其中消費金融可能是未來各家爭奪的主要戰場。16年央行明確表示“一段時間內原則上不再批設新機構”，不再增發支付牌照，在這個政策環境下，現有牌照持有企業之間的并購重組會增加，各家對支付的爭奪只會更加激烈。因為有了支付才有數據，支付所涉及到的企業與客戶之間的資金流與信息流數據，對于要構建自身生態系統的大企業而言，是發展綜合金融業務的渠道，掌握這些大數據，對未來的競爭決策也至關重要。
在電商快速發展、二維碼支付獲得官方認可、用戶對手機App的依賴逐漸增強和各大銀行紛紛布局移動支付的大背景下，移動支付將繼續高歌猛進。
互聯網弱化了金融業務的邊界，為多種模式開辟出發展道路
盡管與此消彼長，輪番成為互聯網金融投資新熱點的網貸、消費金融等模式相比，投資理財平臺、互聯網保險、分期和眾籌等模式的發展稍顯暗淡，但是借助互聯網工具，這些模式依然煥發出勃勃生機。
互聯網金融弱化了金融業務的各類邊界，降低了金融業的專業性和門檻，同時突出了用戶在投資理財行為中的核心關注點，可以將所有金融類產品通過網絡渠道輸出給用戶。
互聯網為多種模式開辟出發展道路。幾年前余額寶的橫空出世帶動了網絡理財、余額理財；“互聯網＋保險”顛覆了傳統保險的營銷模式，保險信息咨詢、投保、交費等保險全過程的網絡化，使得網絡保險無論從概念、市場還是到經營范圍，都有更廣闊的空間以待發展了；眾籌平臺的興起，進一步降低了投資的門檻和增加了投資的多樣性。藝術創作、自由軟件、設計發明、影視作品等，都可以通過眾籌平臺發起眾籌。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業價值作為唯一標準，只要能獲得網友喜愛，就有可能獲得項目的啟動資金。眾籌模式的網絡投資平臺為更多小本經營或創作的人提供了無限可能。
可以期待未來互聯網與金融的更多組合模式，為推動我國金融業不斷發展貢獻力量。
金融科技滲透在傳統金融和互聯網金融發展過程中
在互聯網金融發展歷程中，金融科技是一股不容忽視的力量。
過去，金融科技公司幫助銀行等傳統金融機構優化服務，抗衡競爭對手；現在，金融科技公司在金融服務領域中表現更加積極，甚至有部分金融企業同時就是金融科技企業，研究出的最新成果直接運用于自家產品中，從而加速推動金融服務領域的顛覆式創新與重塑。
智能投顧、大數據征信、云計算、物聯網、區塊鏈以及生物識別等，都是新興的金融科技。金融領域的很多痛點都可以通過領先技術的應用來實現突破，金融科技是促進金融行業理性、穩步向前發展的優質助推劑。例如，利用量化風險模型實現消費借貸的快速審批，云計算大幅提升服務的響應速度，大數據幫助消費金融公司精準刻畫客戶肖像，提升消費借貸個性化定價能力，從而不斷完善場景化服務水平和推動客戶群體擴張。
結語
有需求，就有市場。相較于傳統金融，互聯網金融具有不可比擬的靈活性，互聯網金融提供的輔助性、普惠消費類的創新金融服務，是傳統金融觸角的延伸。當互聯網金融提供的普惠金融業務和大量小微客戶對于投融資的強烈需求相遇，自然能激發出中國互聯網金融潛在的巨大市場。
互聯網金融未來的發展道路仍然會有泥濘和曲折，但這并不妨礙這個新興的、充滿活力的行業在摸索中不斷完善服務體驗，涌現出更多優秀企業。此前大量的風險投資進入互聯網金融領域，盡管其中不乏騙錢和跑路的行為，但大部分真金白銀還是用在了對新技術的探索，對用戶的教育和對市場的培養上，整個社會投入到互聯網金融中的成本，最終還是會回報到行業本身。
如同人們已經習慣了互聯網的服務一樣，互聯網金融的服務也逐漸滲透進了每一個普通消費者的日常生活中。“互聯網+金融”的模式也在不斷創新，不斷重構每個人的生活方式。
